IPO上市募投研究報告介紹
返回頂部1、定義及作用
定義：募投項目研究報告是為企業(yè)招股說明書提供必要支持的書面報告。
作用：撰寫招股書"募集資金運用"一章;把握募投項目實施的時機及相關準備工作;為企業(yè)上會答辯提供第三方數(shù)據(jù)支持。
2、募投項目研究的重要性
(1) 上市公司的發(fā)展前景和業(yè)績增長主要依賴于募集資金項目的順利實施，因此該問題是發(fā)審委關注度最高的問題;
(2) 募投項目的必要性和可行性分析結(jié)果是企業(yè)成功過會的關鍵;
(3) 投資者會根據(jù)企業(yè)的募投項目來判斷企業(yè)的投資價值和增長潛力;
(4) 募投項目和公司的發(fā)展目標緊密相關，必須符合公司未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，這是公司最高層面的問題;
(5) 募投項目必須和公司實際情況符合，與之匹配的各項能力和資源過高或過低都會出現(xiàn)問題;
(6) 募投項目必須符合外部復雜的市場環(huán)境，否則會使公司遭受重大損失。
3、證監(jiān)會對募投項目可研工作的關注點
(1) 募投項目必要性，業(yè)務與技術(shù)章節(jié)是否支持募投項目;
(2) 募投項目的可行性，項目與項目之間的邏輯關系;
(3) 募投項目的經(jīng)濟效益測算及相關構(gòu)建關系;
(4) 與募投項目相關生產(chǎn)，營銷，市場，研發(fā)等匹配能力;
(5) 募投項目的手續(xù)是否合法，備案，環(huán)保問題。
IPO上市募投研究報告重要意義
返回頂部一、募投項目的可行性是證監(jiān)會發(fā)審委判斷企業(yè)是否過會的重要依據(jù)。
二、投資者會根據(jù)企業(yè)募投項目的發(fā)展前景判斷企業(yè)的投資價值和增長潛力。
三、募投項目必須符合公司實際情況，既要與企業(yè)的資源和各項能力相匹配，過高或過低都可能被否決。
四、募投資金項目必須符合外部復雜的市場環(huán)境，否則可能使公司遭受重大損失。
五、技術(shù)是否可以產(chǎn)業(yè)化，需要從產(chǎn)業(yè)鏈的高度加以充分論證。
六、對募投項目的經(jīng)濟效益進行科學測算。
IPO上市募投募集資金的運用
返回頂部中國證券監(jiān)督管理委員會公告(2009)17號《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第28號----創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》“第十一節(jié) 募集資金運用”
第九十三條
發(fā)行人募集資金應當圍繞主營業(yè)務進行投資安排，應披露預計募集資金數(shù)額、專戶存儲安排、募集資金具體用途、預計投入的時間進度情況。
實際募集資金數(shù)額與預計募集資金存在差異的，發(fā)行人應說明資金運用和資金管理的安排。
募集資金項目涉及履行審批、核準或備案程序的，應披露相關的履行情況。
第九十四條
募集資金用于提升服務能力、拓展市場營銷、改進技術(shù)或管理、改造生產(chǎn)或服務流程或設施、擴充人力資源以及其他圍繞主營業(yè)務而提升核心競爭力的，發(fā)行人應披露募集資金的具體投資安排，說明對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。
募集資金投入導致發(fā)行人業(yè)務模式發(fā)生改變的，發(fā)行人應說明這種變化對主營業(yè)務的影響，并結(jié)合經(jīng)營管理能力、技術(shù)準備、產(chǎn)品市場開拓的情況進行可行性分析。
第九十五條
募集資金用于擴大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品報告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項目達產(chǎn)后產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢、相關產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手等情況，對項目的市場前景進行分析。
募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，發(fā)行人應結(jié)合新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)保障、項目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況，對項目的市場前景進行分析。
第九十六條
發(fā)行人報告期內(nèi)固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，應充分說明固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關系，并充分披露新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。
第九十七條
募集資金直接用于固定資產(chǎn)投資項目的，發(fā)行人可視實際情況并根據(jù)重要性原則披露下列內(nèi)容：
(一) 投資概算情況，預計項目投資規(guī)模及募集資金具體用途，如購置設備、土地、技術(shù)以及補充流動資金等;
(二) 產(chǎn)品的質(zhì)量標準和技術(shù)水平，生產(chǎn)方法、工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)選擇，主要設備選擇，核心技術(shù)及其取得方式;
(三) 主要原材料、輔助材料及能源的供應情況;
(四) 投資項目的竣工時間、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施;
(五) 投資項目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況;
(六) 投資項目的選址，擬占用土地的面積、取得方式及土地用途;
(七) 項目的組織方式、項目的實施進展情況。
第九十八條
募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，在披露第九十七條內(nèi)容的同時，還應披露：
(一) 合資或合作方的基本情況，主要包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、實收資本、主要股東、主營業(yè)務，與發(fā)行人是否存在關聯(lián)關系;投資規(guī)模及各方投資比例;合資或合作方的出資方式;合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對發(fā)行人不利的條款;
(二) 擬組建的企業(yè)法人的基本情況，主要包括設立、注冊資本、主營業(yè)務、組織管理和控制情況。不組建企業(yè)法人的，應詳細披露合作模式。
IPO上市募投研究報告主要內(nèi)容
返回頂部第一章 總論
第二章 募投項目背景
第三章 募投項目市場前景
第四章 募投項目擬采用的技術(shù)工藝
第五章 募投項目擬采用的建設方案
第六章 環(huán)境保護措施及相關審批情況
第七章 組織機構(gòu)、勞動定員和人員培訓
第八章 募集資金數(shù)額估算及使用計劃
第九章 募投項目建設規(guī)模與建設進度計劃
第十章 與募投項目相匹配的各項管理能力分析
第十一章 募投項目未來3-5年發(fā)展目標
第十二章 募投項目經(jīng)濟效益估算
第十三章 募投項目風險及控制措施
第十四章 結(jié)論與建議
IPO上市募投研究報告費用及周期
返回頂部IPO上市募投研究時間及費用需根據(jù)具體項目情況而定，一般而言，在編制過程中，咨詢公司將和擬上市公司以及證券公司保持長期、密切溝通，也可能常駐擬上市公司工作，時間通常為1—2個月，費用根據(jù)募投項目具體情況確定。
了解具體費用及周期，歡迎來電、Email咨詢。
IPO上市募投研究報告合作流程
返回頂部1、雙方初步溝通項目詳細情況；
2、確認服務價格，達成合作意向，簽訂合作協(xié)議；
3、在約定時間內(nèi)完成報告編制，并提交；
4、售后服務，免費對報告內(nèi)容進行合理調(diào)整。
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